Explozie a creditelor neperformante susținute de garanții de stat
Volumul creditelor neperformante acordate de bănci cu garanția statului a crescut cu peste 60% în ultimul an, conform datelor analizate. Împrumuturile au intrat în nerambursare rapid după expirarea perioadei de grație acordată în perioada pandemiei. Aceasta reprezintă o nouă sursă de presiune pe bugetul de stat, având în vedere că, deși riscul de credit s-a menținut la niveluri istorice minime, în cazul creditelor cu garanții de stat se observă o creștere atât a volumului, cât și a ratei neperformantelor.
Împrumuturile acordate prin Fondul de Garantare a Creditelor pentru Întreprinderile Mici și Mijlocii (FNGCIMM) au fost soluția adoptată de guvernările din 2020-2021 pentru susținerea sectorului privat în contextul pandemiei COVID-19, prin programul IMM Invest. Aceste credite au ajuns să reprezinte, la un moment dat, peste 40% din ponderea creditelor nou acordate. La finele primului trimestru din acest an, ponderea lor în totalul creditelor acordate firmelor nefinanciare era de 17,5%, în creștere de la sub 3% în 2020.
Peste 90% din creditele garantate de stat sunt destinate capitalului de lucru, majoritatea fiind acordate firmelor din construcții, servicii și agricultură. Firmele au beneficiat, de asemenea, de subvenții la plata dobânzii, acoperite de stat pentru un an, și de o perioadă de grație la plata principalului. Acum, costurile încep să devină evidente.
Banca Națională a României a observat o intensificare a riscului de credit asociat portofoliului de credite garantate de stat, subliniind deteriorarea calității acestora după încheierea perioadei de grație. În primii doi ani de la acordare, rata de neperformanță a acestor credite a fost semnificativ mai mică comparativ cu cea a creditelor care au depășit acest prag.
Între primul trimestru din 2024 și primul trimestru din 2025, volumul împrumuturilor neperformante aferente creditelor cu garanția statului a crescut cu peste 60%, atingând un total de 1,8 miliarde de lei dintr-un sold de 35,7 miliarde de lei. Rata creditelor neperformante a crescut de la 2,2% în T1 2023, la 3,1% în T1 2024 și 5,2% în T1 2025. În contrast, în cazul creditelor standard, neperformanțele au crescut cu 18% în ultimul an, ajungând la 6,7 miliarde de lei dintr-un total de 167,9 miliarde de lei, iar rata acestora a urcat de la 3,7% la 4%.
În cazul creditelor garantate, statul plătește băncilor cota garantată (în general 90% din valoarea creditului) și încearcă apoi recuperarea prejudiciului de la beneficiarul garanției. Creșterea volumului de neperformante implică o presiune suplimentară pe bugetul de stat, într-o perioadă în care deficitul fiscal trebuie să scadă.
Conform BNR, la nivelul Consiliului de Supraveghere Macroprudențială, s-a constituit un grup de lucru care se concentrează pe trei piloni: (i) lecțiile programelor existente, (ii) îmbunătățirea alocării creditelor garantate de stat către sectoare de importanță strategică și (iii) identificarea de noi soluții pentru garantarea creditelor.
