Proiect inovator: conturi de economii pentru pensie cu beneficii fiscale
Românii ar putea economisi pentru pensie prin conturi speciale de investiții, cu avantaje fiscale, în conformitate cu un proiect de lege depus la Senat de parlamentari PNL și USR. Inițiativa, care a fost implementată deja în alte state, are rolul de a încuraja economisirea pe termen lung. Economistul Dragoș Cabat atrage atenția asupra unei „lipsă majore” în forma actuală a proiectului, și anume absența unui plafon pentru contribuții, ceea ce ar putea genera inechități între contribuabili și distorsiuni în piață.
Conturi Individuale de Investiții pentru Pensie
Proiectul prevede înființarea unor Conturi Individuale de Investiții pentru Pensie (CIIP), un mecanism voluntar prin care orice persoană cu venituri impozabile poate economisi și investi bani pe bursă pentru perioada pensionării. Conturile pot fi deschise la societăți de servicii de investiții financiare, iar titularii își vor putea alege singuri instrumentele în care investesc, inclusiv acțiuni, obligațiuni, ETF-uri sau alte produse financiare, inclusiv pe piețe din statele Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE).
Beneficii fiscale
Un element central al proiectului este regimul fiscal favorabil, care stipulează că câștigurile din investiții, dividende, dobânzi sau creșteri de capital nu vor fi impozitate pe perioada acumulării. Există două opțiuni fiscale: contribuții deductibile, impozitate la retragere, sau contribuții realizate din venituri deja impozitate, caz în care retragerea la pensie nu va fi impozitată. Fondurile rămân în proprietatea titularului și pot fi retrase la pensionare sau în situații speciale, iar în cazul decesului, acestea sunt transmise moștenitorilor.
Presa de pensii și provocările sistemului
Inițiatorii proiectului susțin că măsura vine ca răspuns la presiunile tot mai mari asupra sistemului public de pensii, având în vedere că un număr tot mai mic de angajați susțin un număr în creștere de pensionari.
Avertismentele economistului Dragoș Cabat
Economistul Dragoș Cabat subliniază că mecanismele propuse nu sunt noi și funcționează deja în economii dezvoltate, cum ar fi Marea Britanie și Statele Unite. Cu toate acestea, el subliniază absența unei limite pentru contribuții, ceea ce ar putea crea dezechilibre serioase. „Dacă lași aceste conturi fără limită, nu este corect. Persoanele cu venituri foarte mari ar putea depune sume foarte mari, chiar milioane de euro, care nu ar mai fi taxate”, explică Cabat.
Impactul asupra pieței de capital
Cabat avertizează că lipsa unui plafon ar putea afecta funcționarea pieței de capital. „De ce să investesc direct, plătind taxe, când pot face același lucru printr-un astfel de cont și să evit impozitarea?”, se întreabă economistul. El menționează și unele neclarități legate de regimul fiscal, sugerând că anumite contribuții nu sunt deductibile, ceea ce contrazice scopul inițiativei.
Nevoia de modele externe și educație financiară
Cabat propune ca România să preia modele deja existente, menționând că, de exemplu, în Marea Britanie, limita anuală este de aproximativ 20.000 de lire (circa 25.000 de euro). „Inițiativa este, per ansamblu, una bună, dar are aceste lipsuri”, concluzionează el, subliniind necesitatea introducerii unui plafon anual clar pentru contribuții și clarificarea regimului fiscal. De asemenea, el subliniază importanța educației financiare pentru a ajuta românii să înțeleagă acest mecanism.
